Vision générale du financement sur projet traitant de la relation de la société concessionnaire respectivement avec les partenaires techniques et avec les partenaires financiers. ©Electre 2024

Le financement sur projet(Project Finance) consiste à réaliser, à financer et à exploiter différents types d'ouvrages pour le secteur privé (usines de cogénération électrique, mines, exploitations pétrolières, etc.) ou dans le cadre de partenariats public-privé (PPP) (infrastructures autoroutières, communications électroniques, prisons, éoliennes, etc.). Le financement est fourni par des prêteurs qui prennent le risque sur les recettes dégagées par l'exploitation de l'ouvrage ou du service fourni, avec un recours limité sur les développeurs, en cas de mauvaise prévision.

Les opérations associant financement sur projet et PPP connaissent actuellement un certain essor avec l'introduction du «contrat de partenariat» dans l'ordonnance du 17 juin 2004. Cette forme de montage nécessite la maîtrise de nombreux savoir-faire : construction, exploitation, prévisions de recettes, assurances, comptabilité, etc., et surtout dans les domaines financiers et contractuels.

L'objectif du présent ouvrage est de présenter l'ensemble de ces aspects et de donner une grille d'analyse permettant d'optimiser la répartition des risques entre les entités les mieux à même de les assumer. La conception de ce manuel autorise une lecture à plusieurs niveaux complémentaires :

• le premier chapitre donne une vision globale aux lecteurs qui souhaitent une information générale ;
• les chapitres suivants sont centrés sur les risques pris par chacun des intervenants, sur leur nature et sur la manière dont ils sont contractualisés ; le dernier chapitre est consacré à un exemple développé de modélisation financière ;
• de nombreux encadrés approfondissent différents aspects spécifiques.

Il s'adresse à des étudiants en 2^e ou 3^e cycle en Université et en école de commerce ou à des élèves-ingénieurs. Il a également pour but de donner une vision globale de ce sujet aux professionnels du secteur et de leur permettre d'en approfondir certains aspects.