Pour comprendre le fonctionnement et la nature du private equity, classe d'actifs alternatifs, l'auteur fait un point sur les divers segments et le positionnement des sociétés recherchées par les gérants. Il s'intéresse également aux general partners ou aux investisseurs institutionnels et présente le buyout, le venture capital, le capital-croissance et le capital-développement. ©Electre 2024

Au coeur du private equity est un ouvrage qui couvre les concepts majeurs du capital-investissement, un des acteurs clés du financement des start up, des sociétés matures et de l'écosystème entrepreneurial. L'auteur qui est expert, consultant et formateur, a rédigé un ouvrage simple et pragmatique pour une classe d'actifs complexe. Sa lecture permettra de bien comprendre le fonctionnement de l'industrie du private equity. Plusieurs cas corrigés éclairent les lecteurs. Ce livre est spécialement utile pour comprendre :

• Les qualités des sociétés recherchées par les fonds de private equity (courbe de vie du produit, matrice BCG, modèle de Porter, capital intellectuel, etc.) ainsi que les caractéristiques de cette classe d'actifs alternatifs (liquidité, risque, rentabilité, corrélation, courbe en « J », fonds secondaires etc.).
• Le private equity du point de vue des gérants des fonds (cycle de vie des véhicules d'investissement ; modes de rémunération, risques, modalités de sortie : par fusion/acquisition ou par IPO, stratégie de création de valeur, valorisation, etc.).
• Le private equity du côté des investisseurs (processus d'investissement, mécanisme de construction de portefeuille, due diligence, pacte d'actionnaires, etc.) et les mesures des performances de la profession (TRI, multiples d'investissement ainsi que la valeur temps de l'argent).

Cet ouvrage est destiné aux professionnels de la finance, de la banque, de l'assurance et de la finance alternative, mais également aux entrepreneurs à la recherche de financements pour leur entreprise. Il est très conseillé pour les étudiants des universités et des business schools.