Les opérations de fusions-acquisitions sont présentées sous un angle à la fois technique et financier. Le déroulement des opérations pour les cibles cotées et non cotées est décrit en même temps que les mécaniques juridiques, l'organisation du prix et des garanties, l'ingénierie des prises de contrôle. L'auteur propose une approche internationale des opérations et outils utilisés. ©Electre 2025
Chaque année, les 35 000 opérations de fusions-acquisitions représentent 4 à 6 % du PIB mondial. Les M&A sont devenues une pratique structurelle dans la vie des firmes visant à accélérer leur croissance au service de leur pérennité et la maximisation de leur valeur. Recouvrant une diversité de cas de figure et de transactions - qui aboutissent à la transmission d'une entreprise par cession, à titre onéreux -, elles contribuent à la liquidité et la fluidité du capital et du contrôle.
S'inspirant des meilleures pratiques des banques d'affaires internationales, ce manuel présente, sous un angle technique et financier, la mise en oeuvre des opérations de fusions-acquisitions par les entreprises et l'industrie financière. Il est composé de quatre chapitres :
- le premier définit le cadre global des M&A, en adoptant une lecture corporate, cherchant à préciser pourquoi, comment et dans quelles conditions s'opère la croissance externe, en tant que stratégie de création de valeur ;
- le deuxième expose le déroulement des opérations : de l'origination au closing, en distinguant les prises de contrôle des sociétés cotées des sociétés non cotées. Il détaille la construction et la structuration des montages : mécaniques juridiques, organisation du prix et des garanties ;
- le troisième présente les outils appliqués tant par les parties en présence que par leurs conseils, en consacrant un développement aux techniques de valorisation des cibles dans le contexte particulier d'un deal ;
- le dernier chapitre décrit les modalités effectives de la prise de contrôle, à savoir les montages envisageables : les rapprochements et le financement des M&A.
Paru le : 01/12/2011
Thématique : Economie générale
Auteur(s) : Auteur : Philippe Thomas
Éditeur(s) :
RB édition
Collection(s) : Master
Série(s) : Non précisé.
ISBN : 978-2-86325-580-3
EAN13 : 9782863255803
Reliure : Broché
Pages : 312
Hauteur: 21.0 cm / Largeur 15.0 cm
Épaisseur: 1.6 cm
Poids: 412 g
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